Wat houdt de regeling in?

De belasting op financiële beleggingen zoals zoals aandelen, obligaties, fondsen en bepaalde verzekeringsproducten bedraagt 10% op de gerealiseerde meerwaarde sinds 31 december 2025.

Voor Belgische banken en brokers bestaan er twee systemen:

1. Automatische inhouding door de bank (opt-in)
De bank houdt de belasting automatisch in bij verkoop van de belegging.

2. Zelf aangeven via de belastingaangifte (opt-out)
De belegger geeft de gerealiseerde meerwaarden zelf aan in de jaarlijkse aangifte personenbelasting.

De keuze geldt per rekening en niet per persoon. Het is dus mogelijk om voor verschillende rekeningen verschillende systemen te gebruiken.

VOORDELEN van AUTOMATISCHE INHOUDING door de bank (opt-in)

Voor veel beleggers biedt dit systeem vooral eenvoud en zekerheid.

• Minder administratieve zorgen

De bank berekent en stort de belasting automatisch door. Daardoor hoeft de belegger zelf geen complexe berekeningen te maken of transacties te rapporteren in de belastingaangifte.

• Minder risico op fouten

Wie weinig transacties doet of geen uitgebreide administratie wil bijhouden, vermijdt zo mogelijke fouten of fiscale discussies.

• Meer discretie

Wanneer de bank de belasting inhoudt, moeten de gerealiseerde meerwaarden in principe niet afzonderlijk in de aangifte worden opgenomen.

NADELEN van AUTOMATISCHE INHOUDING

• Mogelijk verlies van fiscale optimalisatie

Wie kiest voor automatische inhouding, kan de jaarlijkse vrijstelling van €10.000 enkel recupereren via de belastingaangifte.

Ook minderwaarden of specifieke historische aankoopkoersen kunnen enkel via de aangifte in rekening worden gebracht.

• Prefinanciering van de belasting

De belasting wordt onmiddellijk ingehouden, terwijl eventuele terugvorderingen of vrijstellingen pas later via de aangifte kunnen worden gerecupereerd.

Dit betekent dat beleggers tijdelijk liquiditeit verliezen.

VOORDELEN van ZELF AANGEVEN via de belastingaangifte (opt-out)

Dit systeem is vooral interessant voor actievere beleggers.

• Geen prefinanciering

De belasting en eventuele vrijstellingen worden tegelijk verwerkt via de belastingaangifte. Daardoor betaalt men niet eerst te veel belasting om die later terug te vragen.

• Meer mogelijkheden tot optimalisatie

Beleggers kunnen:

• de vrijstelling van €10.000 optimaal benutten;
• minderwaarden verrekenen;
• rekening houden met hogere historische aankoopkoersen indien relevant.

NADELEN van ZELF AANGEVEN

• Meer administratie

Wie voor opt-out kiest, moet zelf een nauwkeurige administratie van alle transacties bijhouden. Zeker bij frequente aankopen en verkopen kan dit complex worden.

• Minder anonimiteit

Bij een opt-out meldt de financiële instelling aan de fiscus dat de belegger zelf zijn meerwaarden zal aangeven. Daarnaast worden de gerealiseerde meerwaarden ook doorgestuurd aan de fiscus.

CONCLUSIE

Voor passieve beleggers met beperkte transacties zal automatische inhouding door de bank vaak de eenvoudigste en veiligste oplossing zijn. Actievere beleggers kunnen meer voordeel halen uit het zelf aangeven van meerwaarden, vooral wanneer zij:
• regelmatig transacties uitvoeren,
• gebruik willen maken van vrijstellingen,
• minderwaarden willen verrekenen,
• of fiscale optimalisaties wensen toe te passen.
Daartegenover staat wel een aanzienlijk grotere administratieve verplichting.